PİYASALAR Moody's'in Almanya, Hollanda ve Lüksemburg'un kredi not görünümünü ve izleyen günde EFSF'nin de görünümü negatife...
PİYASALARMoody's'in Almanya, Hollanda ve Lüksemburg'un kredi not görünümünü ve izleyen günde EFSF'nin de görünümü negatife çevirmesinin ardından bugün de aynı kuruluş tarafından Hollanda bankalarının devlet garantisi altında ihraç ettikleri borçlanma enstrümanlarının ve 17 Alman bankacılık grubunun ve bunların bir çok bağlı ortaklıklarının uzun vadeli borç ve mevduat notları ile Alman hükümeti ve bir çok Alman eyaleti tarafından uzun vadeli garanti verilmiş yükümlülüklerin notlarının görünümü de nagatife çevrildi. Egan Jones da kamu borcu nedeniyle İtalya’nın notunu 3 kademe aşağı çekti.
Avrupa borsaları dün ECB üyesi Nowotny’nin ESM’ye bankacılık lisansı verilebileceği açıklamalarında moral bulmuştu ancak Almanya’nın Euro bölgesinin felaketin eşiğinde olduğunu düşünmediği açıklamalarına (Nowotny’nin önerisine sıcak bakılmayacağı şeklinde yorumlanabilir ki zaten buna daha önce de karşı çıkılmıştı, AB Liderler zirvesinde de tek bir bankacılık denetim mekanizmasının öncelikli şart olduğu dile getirilmişti.) ek olarak hem ABD’de yeni konut satışlarında sert düşüş hem de resesyondaki İngiltere’nin görünümünü daha da bozan büyüme rakamı ile değer kazançları önemli ölçüde eritilmişti.
Bugün de Avrupa borsaları güne genel olarak kararsız yatay bir seyirle başlarken, Madrid borsası %0,4’a yakın düşüşle açıldı. Piyasalarda global büyüme endişelerinin yeniden hakim olduğu ortamda açılış sonrası satıcılı seyir devam ettiyse de ESM’ye bankacılık lisansı konuşmaları gelecek hafta yapılacak ECB faiz toplantısı ve Başkan Draghi’nin konuşmalarını daha önemli hale getirdi.
Büyüme ve borç krizi endişelerinin –iyimser olarak korunmaya çalışılan beklentilere rağmen- sürüyor olması ve şirket bilançoları (Royal Dutch Shell, Alcatel-Lucent, AstraZeneca giib) ile Avrupa borsaları %1 değer kaybettikten sonra ECB Başkanı Draghi’nin ECB’nin euroyu korumak için herşeyi yapacağı ve bankalarla hükümetler arası ilişkiyi kırmak istediği açıklamaları piyasaları yeniden bahar havasına döndürdü. Frankfurt ve Paris borsaları %2’nin üzerinde değer kazanırken Madrid borsasında değer kazancı %5’i aştı. İspanya’nın 10 yıllık tahvil faizleri de Draghi’nin konuşmasıyla %7,02 seviyesine gerilerken İtalyan devlet tahvilleri de değer kazandı. Ayrıca bir troyka yetkilisinin Yunanistan ile reform programının yolunda gittiği ve Yunanistan’dan ek kesintiler istenmediği açıklamaları da piyasalara destek oldu. Yükseliş hareketi ABD işsizlik başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri ile devam ettirildi.
İtalya 2014 vadeli tahvil ihalesinde hedefinin üst sınırıyla uyumlu olarak 2,5 milyar euro borçlandı, borçlanma maliyeti %4,712’den %4,86’ya yükseldi. Avrupa’da veri akışına baktığımızda İtalya’da Mayıs ayında Perakende satışlar %0,1 daraldı, beklenti %0,5 daralmaydı ki önceki ay perakende satışların %1,6 azaldığını göz önüne alırsak Mayıs ayı verisinin umut verici olduğu söylenebilir. İspanya’da özel bankalarda mevduatların Temmuz 2008’den bu yana en düşük seviyeye indiğinin açıklanması ise İspanya bankalarından mevduat kaçışının devamına işaret ediyor. Alman ve Fransız bankalarındaki mevduatlarda ise rekor artış kaydedildi ki bu durum İspanya gibi sorunlu ülkelere duyulan güvendeki sarsılmanın yanı sıra Almanya ve Fransa gibi ülkelerin güvenli liman olarak görüldüğü ve yönelimin bu tarafa olduğu anlamına geliyor.
ABD’de 380.000 artış göstermesi beklenen haftalık işsizlik başvuruları 353.000 artış göstererek önceki haftaki 386.000’lik başvurunun da altında kaldı. Haziran ayı dayanıklı mal siparişleri ise beklentinin oldukça üzerinde (beklenti %0,3) %1,6 artış gösterdi ki bu veri ekonomide canlılık belirtisi olarak algılandığı için olumlu bir sinyal olarak kabul edilebilir. Bekleyen Konut Satışları ise %0,3 artış beklentisine karşılık %1,4 azaldı, yıllık bazdaysa %9,5 arttı.
İçerde ise gündem maddesi TCMB’nin Enflasyon Raporu’ydu. Başçı, temel enflasyon göstergelerinde düşüş eğiliminin devam ettiğini, önümüzdeki dönemde kredilerin makul ve sağlıklı oranda armasını beklediklerini kaydetti. Petrol fiyatları varsayımını 2012 yılı için 120 dolardan 110 dolara indiren TCMB, gıda fiyatları varsayımı için de yıl sonu varsayımlarını sınırlı da olsa aşağı yönlü güncelledi. Bu şekilde 2012 sonunda enflasyonun 70% olasılıklı orta nokta –beklentilerle uyumlu olarak - 6.2% olmak üzere 5.3-7.1% aralığında gerçekleşeceğini (önceki 5.3-7.7% ile 6.5%) tahmin ettiklerini kaydetti. Orta vadede ise enflasyonun hala %5 seviyesinde istikrara kavuşması bekleniyor. Bugün açıklanan PPK toplantı tutanaklarında da yılın ilk çeyreğinde yurt içi talep ılımlı bir artış sergilerken net dış talep yıllık büyümeye öngörülenden daha yüksek bir katkı yaptığı, iç ve dış talep arasındaki dengelenmenin öngörüldüğü şekilde sürdüğü ve talep koşullarının enflasyondaki düşüşü destekleyerek cari açığı kademeli olarak azaltmaya devam ettiği kaydedildi. TCMB, esnek duruşun, küresel ekonomik şartlar gereği, devam ettirileceğini yineledi.
İMKB güne %0,30 yükselişle başladı ve ilk seansta TCMB’nin enflasyon raporunu yayınlayıp yıl sonu hedefini aşağı yönlü revize etmesinin ardından Avrupa borsalarından pozitif ayrışarak 62.439 puana dek yükseldi ve ilk seansı %1,02 yükselişle 62.337 puandan tamamladı. Seans arasında ECB Başkanı Draghi’nin konuşmaları küresel piyasalarda görünümü olumluya çevirince zaten pozitif ayrışmış olan İMKB’de de alımlar ikinci seansta hızlandı. Endeks günü %3,46 yükselişle 63.840 puandan tamamladı.
EURUSD, doların –Euro bölgesi borç krizi ve global büyüme endişeleri nedeniyle- euro karşısında değer kazanması ve Yunanistan’ın euro bölgesinden çıkışına ilişkin tahminlerde olasılıkların artırılması nedeniyle nedeniyle güne 1,2150 seviyesinin altında başladı ve 1,2118 seviyelerine dek gevşedi. Pariteyi buradan toparlayan ECB Başkanı Draghi oldu, Draghi’nin konuşması ile parite 1,2294 seviyesine dek hızla yükseldi, ABD verileri ile de 1,23’ü aştı. TCMB 500 milyon TL’lik haftalık miktar bazlı repo ihalesi açtı. Dolar/TL, EURUSD’daki düşüşle 1,82 seviyesinden 1,8306’ya kadar yükseliş kaydetti. ECB Başkanı Draghi’nin konuşmaları sonucu dolar değer kaybetmeye başlayınca Dolar/TL de 1,8128 seviyesine dek geriledi.
En çok değer kazanan ve kaybeden hisselere sektörler bazında bakıldığında XBN10 %3,98, XBANK %3,97 ve XUMAL %3,95 değer kazanmıştır. Hisselere yükselenler/ düşenler şeklinde bakıldığında yükselenler listesinde ilk beş UZERB %21,09, EUKYO %19,03, BRKSN %15,12, AFYON %11,74 ve CEYLN %6,98 şeklinde sıralanırken, ASYO R % 33,33, MERIT %18,86, MYZYO %7,76, GEDIZ %7,67 ve MZHLD %5,56 değer kaybederek en çok düşen beş hisse olarak sıralanmıştır.
COMMENTS