Marjin - Marjin Hesaplama Marjin (Margin); işlem yapabilmek için hesabınızda bulundurmanız gereken teminat olarak adlandırılabilir. F...
Marjin - Marjin Hesaplama
Kaldıraç; yatırdığınız teminat üzerinden aracı kurumunuzun size sağladığı borç olarak anılabilir. Bilinir ki; paritelerde gündelik değişimler yaklaşık %0.5-%1 civarındadır. Kaldıraç ile piyasanın düşük volatilitesinden bile yüksek kazanç elde etmek mümkündür. Ancak eşyanın doğası gereği yüksek kazancın olduğu yerde yüksek kaybın da olabileceğini unutmamak gerekir.
Bilinmesi gereken bir terim de Lot'tur. Lot; ilgili paritenin 100.000 birimine denk gelen kontrat büyüklüğüdür. Aracı kurumların bir çoğunda kontrat büyüklükleri standarttır ancak yine de işlem yaptığınız paritenin kontrat büyüklüğünü -eğer Metatrader kullanıyorsanız- 'Çaprazlar/Özellikler' kısmından kontrol etmekte fayda var.
Örnek üzerinden devam edersek;
Aracı kurumumuz bize 1:100 (100 kat) kaldıraç sağlıyor olsun.
Bizim yatırdığımız başlangıç teminatımızın (Initial Margin) 10000 $; spot EURUSD kurunun ise 1.3200 olduğunu kabul ediyoruz.
1 Lot Alış işlemi sonrasında bakiyemizdeki değişiklik şu şekilde olacaktır;
Yatırdığımız 10.000 $ karşılığı aracı kurumumuzdan 10.000 X 100 = 1.000.000 $ lık kullanılabilir işlem hacmine sahip oluruz.
1 lot işlem ile EURUSD'deki baz parite Euro olduğu için 100.000 € muz olmuş olur. Bunun karşılığında ise aracı kurumun bize sağladığı 1.000.000$ ın 132.000$ ını bloke etmiş oluruz. Kalan kullanılabilir hacim ise; 868.000$ dır.
Açtığımız işlemin başabaş noktasına geldiğini yani ne kar ne zarar ettiğimiz noktada olduğumuzu farz edersek; platformumuzda göreceğimiz sıralama şu şekilde olacaktır.
Varlık = 10.000 $
Bakiye = 10.000 $
Marjin = 132.000 $ / 100 = 1320 $
Kullanılabilir Marjin = 10.000 – 1320 = 8680 $
Bu işlemde 132.000 $ kullanarak yaklaşık 1:13,2 lik bir kaldıraç kullanmış olursunuz. Aracı kurumunuz size her ne kadar 1:100 (hatta bazı off-shore aracı kurumlarda bu oran 1:1000'e kadar çıkabilmektedir.) kaldıraç oranı sağlıyor olsa da bunun hepsini kullanmak zorunda değilsiniz. Hatta kullanmamanız yeğdir.
Her ne kadar bu basit risk yönetiminin konusu olsa da neden kullanmamanız gerektiği ile alakalı ufak bir örnek yapalım.
Bakiye 10.000 $; kaldıraç 1:100; kullanılabilir hacim 1.000.000$.
Biz bunun hepsi ile işlem açalım. 1.000.000$ / 1.3200 = 757.575
Bu yaklaşık 7,5 lot luk EURUSD işlemi açabiliriz demektir. Açtığımızı düşünelim. 7,5 Lot luk işlemde her pip (puan) lık hareket 75 dolara karşılık gelecektir. 100 piplik bir düşüşte (1.3200 dan 1.3100'a olan düşüş) ise bakiyenizin 7500$ ını (%75) kaybedersiniz.
Berbat bir risk yönetimi değil mi?
Tecrübeli FX traderları kullanılması gereken kaldıraç oranının 1:3-1:5 i geçmemesi gerektiğini; yapılan gün içi işlemlerde koyacağınız yakın stop ile bu oranın en fazla 1:10'a çıkması gerektiğini söyler.
Bu konuyu bağlayabileceğimiz çok yer (risk yönetimi, karar analizi, ardışık zararlar, pozisyon çoğaltma hedging vs. vs. ) var. Risk Yönetimi altında bunları da irdeleyeceğiz.
İşlemlerinizde başarılar,
http://turevfinans.com/
COMMENTS